Пшеница
Положително начало на седмицата за пазарите на пшеница
Чикагската мека червена зимна пшеница отчете второ, поредно повишение, този път с между 17.25 и 18.75 USc/bu (+2.19/+2.35%). Септември и декември надградиха с 17.25USc/bu до 770.50 и 788.25 USc/bu. Март и май завършиха с 17.25 и 17.50 USc/bu нагоре на нива 804.75 и 815.00 USc/bu. Юли (от следваща реколта) се повиши с 18.75 USc/bu до 816.50 USc/bu.
Малко по-голямо повишение (като номинал) при твърдата зимна пшеница (Канзас Сити) – между 18.00 и 20.50 USc/bu. Като процент ръстът бе между +2.14 и 2.43%). Септември и декември надградиха с 20.50 и 19.00 USc/bu до 865.25 и 866.00 USc/bu. Март и май се повишиха с 19.25 и 19.50 USc/bu до 866.75 и 866.25 USc/bu. Юли от следваща реколта се повиши с 18.00 USc/bu до 858.00 USc/bu.
Твърдата пролетна пшеница завърши с по-леко повишение – между 12.50 и 13.75 USc/bu (+1.38/+1.57%). Септември се вдигна с 13.75 USc/bu до 888.50 USc/bu. Декември и март се повишиха с 13.50 и 13.00 USc/bu до 900.50 и 913.00 USc/bu.
Изцяло положителен ден за фючърсните пазари на пшеница в Европа. В Париж пазарът отчете повишение между 6.25 и 6.75 EUR/t (+2.02/+2.18%). В Лондон фуражната пшеница завърши с между 3.35 и 3.60 GBP/t нагоре (+1.28/+1.40%). Септемврийският контракт в Париж се вдигна с 6.50 EUR/t до 321.50 EUR/t. Декември и март надградиха с 6.75 и 6.25 EUR/t до 316.75 и 315.00 EUR/t. Май се повиши с 6.25 EUR/t до 314.75 EUR/t.
Руската пшеница, търгувана в Чикаго завърши с понижение от 1.00 USD/t (-0.29%) до 345.75 USD/t. Останалите доставни позиции се вдигнаха с между 3.00 и 3.25 (+0.89/+0.96%) нагоре. Август падна с 1.00 USD/t до 345.75 USD/t. Септември и октомври надградиха с 3.25 и 3.00 USD/t до 342.75 и 341.00 USD/t. Ноември поскъпна с 3.00 USD/t до 339.25 USD/t.
В петък американската пшеница отскочи от току-що достигнатите нови най-ниски нива. В понеделник петъчното повишение бе надградено. Към момента даже пазарът прави тест за връщане обратно над ключовите нива, пробити (надолу) в средата на миналата седмица. От техническа гледна точка съществува опасността от капан за мечки.
Откъде дойде подкрепата? В петък бе публикуван протоколът от заседанието на Федералния резерв от 26-27 юли 2022. Разбира се, то бе последвано от лавина от коментари, кой от кой по надъхан и надъхващ, че инфлацията е под контрол, че през септември ще бъде последното голямо повишение на лихвените проценти и т.н. и т.н. Изведнъж се оказа, че май няма нужда фондовете и институционалните инвеститори да натискат цените на пшеницата още по-надолу. На практика това големите играчи спряха разпродажбите и всички вкупом пристъпиха към обратно изкупуване на къси позиции. Изкупуване, което продължи и в понеделник.
Към това добавяме силните данни за седмичните експортни инспекции (фактически износ) на американска пшеница, възлизащ на 594.2 хил.т. Това е най-високият седмичен износ от началото на маркетинговата година.
Подкрепа оказаха още по-високите цени на царевицата и соята, както и коментарите, че износът на руска пшеница все още среща затруднения, свързани със санкциите на Запада.
След три поредни на повишение доларът и еврото първо достигнаха паритет, а от вчера доларът вече е по-скъп. На този етап това засилване на долара дори не ограничи подема в цените на пшеницата. На теория по-нататък би трябвало да се отрази негативно на цените на пшеницата, но откакто политика се бърка на пазарите нищо вече не е такова, каквото беше.
Европейските пазари на пшеница последваха зададената от Чикаго посока. Тук слабото евро определено оказва подкрепа, и не само на теория, но и на практика. Търсенето от крайните дестинации остава все така много активно. В подкрепа на пшеницата била и много мрачната нова прогноза на аналитичната служба към Европейската комисия, според която добивите от царевица в ЕС ще бъдат 6.63t/ha. Това е с 8.5% по-ниска прогноза, в сравнение с тази от юли.
Техническият анализ показва, че след вчерашния ден меката зимна пшеница (Чикаго) е на прага да се върне обратно в консолидацията, от която пропадна в средата на миналата седмица. Това може да е капан за мечки, изразяващ се просто в зацикляне на новите къси позиции в консолидацията, но съществува и опасност от тест и пробив отвъд горната граница на консолидацията, при което съществува опасност от short squeeze.
Твърдата пшеница (Канзас Сити) е по-напред в този процес. Котировките се върнаха в границите на консолидацията. Оттук може да имаме продължение на консолидацията, разширение на горната и граница или корекция нагоре в посока 100- и 200-дневните експоненциални плъзгащи средни.
Засега хлебната пшеница в Париж консолидира вече два дни около най-ниските нива, достигнати в четвъртък. Котировките са точно под 200-дневната експоненциална плъзгаща средна. Иначе казано – хлебната пшеница още не се е върнала обратно в консолидацията. вероятно въпрос на време.
Царевицата
Повишение на царевицата в Чикаго и Париж
Повишение между 5.00 и 7.50 USc/bu (+0.79/+1.20%) отчете чикагската царевица. Преходният септемврийски контракт се повиши с 7.50 USc/bu нагоре до 633.50 USc/bu. Декември и март поскъпнаха с 5.75 USc/bu нагоре до 629.00 и 636.25 USc/bu. Май и юли се повишиха с 5.50 и 5.00 USc/bu до 638.75 и 635.75 USc/bu.
Пазарът на царевица в Париж отчете първото си повишение от една седмица насам. Повишението бе между 0.50 и 2.25 EUR/t (+0.16/+0.73%). Ноемврийският контракт скочи с 1.75 EUR/t до 312.50 EUR/t. Януари и март завършиха с 2.25 EUR/t нагоре на нива 312.00 и 312.25 EUR/t. Далечният юни мръдна само с 0.50 EUR/t нагоре до 310.50 EUR/t.
Американската царевица се върна към най-високите си нива, установени в средата на месеца, на прага на пробив до нови най-високи нива от края на месец юни насам.
Царевицата бе подкрепена от много фактори, а тези, които би трябвало да окажат натиск просто не действаха.
Коментарите след публикуването на протокола от юлското заседание на ФЕД бяха силно оптимистични, което естествено оказа подкрепа за двата стратегически ключови за САЩ земеделски пазара – царевицата и соята.
Други фактори, този път не по-малки по значение бяха началото на ProFarmer Crop Tour, очакванията за влошаване в данните за състоянието на посевите, силният седмичен износ на царевица и т.н.
Разбира се, всички, със затаен дъх, очакват отзивите от тазгодишната скаутска обиколка из полята на американския царевичен пояс. За следващите месеци до жътва отзивите от обиколката ще бъдат като пътеводна светлина за всички аналитици от близо и далеч. Що се отнася до състоянието на посевите, то очакванията баха за влошаване. Изнесената по-късно справка показа спад на делът в добро / отлично състояние от 57 kd 55%. Посевите се развиват малко по-бавно в сравнение с миналата година, което засега не е проблем.
Седмичните експортни продажби бяха прилични – 740.5 хил.т. , което е с 201 хил.т. повече, в сравнение с предходната седмица. Добрата новина е, че 26% от седмичния износ е предназначен за Китай.
Техническият анализ показва, че в Чикаго царевицата се върна към най-високите си нива от средата на месеца и е на прага на пробив отвъд 100-дневната експ. плъзгаща средна, с което при успех би била потвърдена формацията за дъно, която от юли насам претърпя твърде много метаморфози.
С повишение завърши борсовата търговия с царевица в Париж.
За последните три дни пазарът на царевица в Париж бе подложен на натиск, който в крайна сметка, съвсем логично бе овладян. Вчера имаше повишение, а днес пазарът отново поема към досегашните си най-високи нива.
Вчера подкрепата дойде от слабото евро паднало под паритета с долара. Подкрепа дойде и от прогнозата на аналитичната служба към Европейската комисия, според която добивите от царевица в ЕС ще паднат до 6.63 t/ha, което е понижение с 8.5% спрямо прогнозата от юли.
Техническият анализ при френската царевица показва, че пазарът се стабилизира над 100-дневната експ. плъзгаща средна и има мегдан за тест на досегашните най-високи нива, установени в началото на предходната седмица. Биковете трябва да бъдат внимателни, защото евентуален провал на възходящото ценово движение може да доведе до вълна от разпродажби, тест на нивата, което тези дни удържаха на натиск, но при следващ опит може и да бъда пробити.
Мнението на автора изразено в настоящата публикация не е предложение за заемане на спекулативни и други позиции, както и за сключване на каквито и да е сделки. То изразява вижданията на същия и е обект на промяна във всеки един момент. Мнението на автора може, но не е задължително, да се различава съществено от становището на екипа на ZARNOBAZA.COM. Екипът на ZARNOBAZA.COM, както и авторът на настоящия анализ не носят никаква отговорност за претърпени загуби вследствие сключване на каквито и да е сделки въз основа на настоящия анализ. Забранява се копирането и разпространението на части и/или цялото съдържание без изричното разрешение на Zarnobaza.com.