Преобладаващо негативен ден за пазарите от маслодайния комплекс
#Растителни масла
В Куала Лумпур суровото палмово масло завърши със сравнително рязко понижение. Основната причина бе в данните в априлския доклад на MPOB. MPOB отчита рязък скок от 23.7% в добивите от сурово палмово масло през март. Производството скача с 28.43%. Същевременно има и ръст на износа общо на палмови масла и на сурово палмово масло отделно съответно с 31.8 и 57.85%. Нетният ефект от всички изменения спрямо февруари е повишение на запасите. Запасите от сурово палмово масло нарастват с 12.37%. Скокът на запасите от палмово масло е 10.72% до 1.44597 млн.т. . В се още нивото на запасите е далече от комфортните 2.0 млн.т., но посоката на изменение достатъчно категоричен фактор в полза на понижение на цените.
В технически план пазарът потвърждава по-сложна формация за траен обрат в ценовата тенденция. Имаме поредица от три върха, всеки следващ, от които е по-нисък от предходния.
Априлският контракт на суровото палмово масло падна с -55 MYR/t до 4225 MYR/t ($1,022). С -95 MYR/t надолу до 3960 MYR/t ($958) се понижи майската доставна позиция. Юни, юли и август завършиха с 125, 122 и 109 MYR/t надолу. В доларово изражение суровото палмово масло се понижи с -10.50 и -22.00 USD/t в април и май до съответно 1024.50 и 958.50 USD/t. Юни завърши с -26.50 USD/t надолу на ниво 883.00 USD/t.
Китайските пазари на растителни масла завършиха без изключение надолу. В Индия обаче пазарите завършиха разнопосочно – с повишение при соевото масло и понижение при суровото палмово масло.
В Чикаго американското соево масло заби рязко надолу. Натиск оказаха данните в доклада на MPOB и последвалото по-рязко понижение на суровото палмово масло в Куала Лумпур. Освен това Бразилия ще задължителната квота на биодизела в горивото за транспорт. Китайците пък възнамеряват да въведат мерки срещу ръста на цените на основни стоки, в т.ч. и на растителните масла. Натиск оказа и фактът, че в Бразилия жътвата на соята е в последната си четвърт и, което е по-важно, през март износът на соя е скочил до 13.5 млн.т. срещу „само” 10.8 през март 2020 г.
Техническият анализ показва, че не успя да се върне към най-високите нива от втората половина на март. Вчера соевото масло пропадна под 21-дневната експоненциална плъзгаща средна и опря в 50-дневната. По всичко личи, че съвсем скоро ще видим тест на 50-днвента и при пробив надолу ще имаме голяма формация „Рамо-глава-рамо”, която сигнализира за траен обрат надолу.
Майският и юлският контракт на соевото масло посрещнаха края на борсовия ден с -1.40 и -1.35 Usc/lbs надолу на нива 51.45 (1134.28 USD/t) и 49.58Usc/lbs (1093.05 USD/t). Август падна с -1.44 Usc/lbs и завърши на ниво 47.84 Usc/lbs (1054.69 USD/t). Септември, октомври и декември се понижиха между 1.35 и 1.52Usc/lbs. Януари падна с -1.45 Usc/lbs.
Фючърсите върху слънчогледово олио FOB Черно море, търгувани на CME отново показаха слабост. В стара реколта олиото падна с между 11.50 и 17.50 USD/t . Нова реколта завърши с между 15.00 и 20.00 USD/t надолу. Майската доставна позиция се понижи с -2.00 USD/t до 1538.50 USD/t. Юни падна с -2.50 USD/t, завършвайки на ниво 1512.50 USD/t FOB. Останалите доставни позиции от настоящата маркетингова година паднаха с между 15.00 и 17.50 USD/t. Новата реколта бе под по-силен натиск. Ноември падна с -10.00 USD/t до ниво 1085.00 USD/t. С -10.50 USD/t надолу до 1082.00 USD/t падна декември.
#Соя
Понижение на соята в Далиан и Чикаго и рязко повишение до нови най-високи нива в Мумбай.
Чикагската соя остава в консолидацията. Контрактите от стара реколта се колебаят в добре познатия ни от началото на годината ценови диапазон. Новата реколта пък се колебае в рамките на консолидацията от последните близо две седмици. Въпросната консолидация е близо досегашните най-високи нива.
В САЩ фундаменталната ситуация до края на настоящата маркетингова година е ясна. Запасите в края на годината ще бъдат на или под технологичния минимум. Оттук нататък функцията на пазара е да поддържа високи цени на соята от стара реколта, така че да бъде избегнато пълното изчерпване на предлагането на соя в САЩ. Цените в Чикаго трябва да останат високи, независимо от навлязлата в последната си четвърт жътва в Бразилия и огромния скок на износа на соя от Бразилия през март (13.5 млн.т. срещу 10.8 млн.т. през март 2020 г.) и от понижените с 2.0 млн.т. прогнози за преработката на соя в Китай.
Соята от нова реколта се задържа близо до най-високите си ценови стойности по линия на несигурността около предстоящата посевна кампания и прогнозите, че в края на следващата година запасите от соя в САЩ ще са дори по-ниски от тазгодишните.
Май и юли се понижиха с -21.00 и -19.25 Usc/bu завършиха на нива 1382.00 USc/bu (507.80 USD/t) и 1379.00 USc/bu (506.70 USD/t). Август падна с -16.50 Usc/bu посрещна края на борсовия ден на ниво 1345.50 (494.39 USD/t). Новата реколта, репрезентирана от ноември и януари завърши с -13.00 и -12.25 Usc/bu надолу.
Шротът завърши с минимално повишение, което лесно може да бъде обяснено с активността в кръш-спреда. Трейдърите купуваха шрот и продаваха масло. Май мръдна със символичните 0.70 USD/st нагоре до 401.90 USd/st (443.02 USD/t). Юли и август „поскъпнаха” с 0.60 и 0.70 USD/st до 406.10 USd/st (447.65 USD/st) и 402.90 USD/st (444.12 USD/t).
# Рапица
Разнопосочен ден за рапицата и канолата. В Париж рапицата от стара реколта отчете рязко понижение, следвайки зададената от масата (соево м Чикаго и палмово в Куала Лумпур). Контрактите от нова реколта обаче се задържаха около нивата от предходния ден. Подкрепата дойде от опасения, че част от посевите във Франция са понесли поражения от критично ниските температури. Освен това според климатолозите се задава засушаване, което също ще се отрази зле на посевите.
В Канада канолата бе под натиск и завърши надолу, но загубите бяха в лека категория. Натиск оказаха понижението на соевото и суровото палмово масло в Чикаго и Куала Лумпур. Натиск оказаха и прогнозите за по-благоприятно време в канадските прерии.
В Париж май се срина с -8.00 EUR/t до 502.50 EUR/t. Августовският контракт мръдна с 0.25 EUR/t нагоре до 453.75 EUR/t. Новата реколта, репрезентирана от ноември и февруари 2022 завърши с 0.50 и 0.25 EUR/t нагоре на нива 451.00 и 446.75 EUR/t. Канадската канола падна с -3.90 и -5.60 CAD/t в май и юли. Понижението в нова реколта бе -2.00 CAD/t.
Мнението на автора изразено в настоящата публикация не е предложение за заемане на спекулативни и други позиции, както и за сключване на каквито и да е сделки. То изразява вижданията на същия и е обект на промяна във всеки един момент. Мнението на автора може, но не е задължително, да се различава съществено от становището на екипа на ZARNOBAZA.COM. Екипът на ZARNOBAZA.COM, както и авторът на настоящия анализ не носят никаква отговорност за претърпени загуби в следствие сключване на каквито и да е сделки въз основа на настоящия анализ. Забранява се копирането и разпространението на части и/или цялото съдържание без изричното разрешение на Zarnobaza.com.